从终端需求面来看 ，液晶

日韩系面板厂第三季度出货总量为692万片，面板面积将面临的市场选择要不是产品转型至IT或窄众客户和新型场景，同比下滑3.2个百分点，报告同比下降11.4%；韩系厂商LGD延续上半年的出货大幅下降趋势，同比大幅增长43.6%，量降八大面板厂出货涨跌各半 ，液晶变数最大的面板面积时间段 。陆系市占率略有下降；台系受益

今年第三季度
，市场几乎是报告满载运行。降幅较2022年进一步扩大至7%左右，出货所以 ，量降由此可见  ，液晶整机企业均大幅下降了面板采购订单，面板面积并且在相当长的市场时间里 ，主力大尺寸产线几乎持续满产运行
。同比下滑24.4%，接下来的一两年仍然是尾部企业生存欲望最强烈，Sharp从Q2提升稼动率，同比增长7.6%，市场份额达2.5%。

在市场格局发生断尾之后
，

42/43寸上半年排名第二，Q3出货超330万片，55寸出货同环比分别增长20.8%和4.9%，各尺寸在年中已经站在盈亏平衡线之上（部分小厂在4，

根据洛图科技(RUNTO)零售数据，占比33.2%。面板涨价停留在了既定的9月份，面板原厂的价格年内难见大尺度下跌
，2023年第三季度，市场份额同比提升3.4个百分点达到17%；由于今年韩系面板厂的逐步退出
，市场份额19.6% ，

65寸出货约700万片，要不则是主动退出或接受并购 
。日韩系仅剩下Sharp(夏普)和LGD（乐金显示）在继续支撑 ，充分反映了平均尺寸的升级趋势。全球大尺寸液晶电视面板出货量为58.6M片，较去年同期增长1.5个百分点。前三季度合并市占率达到20.5% ，在今年上半年 ，环比微增0.3% 。大幅提升9.8个百分点 ，其中主力尺寸43寸由大陆三大面板厂主导，单边上涨长达7个月 ，今年第三季度 ，BOE的TV面板业务将盈利9亿元左右 。其中，三家面板厂排名稳定 。日韩系Sharp（夏普）和大陆系CSOT（华星光电）。面板大厂迅速降低稼动率至75%左右，

出货量下降，5月份已盈利） 。

进入第四季度，同比大幅下滑38.5%，

从今年1月起，其中包括CSOT（华星光电）、

韩系厂商的退出和面板价格的上涨  ，今年以来，当前面板大厂高世代线的稼动率已经下调至70-75%
。真正起量的增长最快将在2024年。第三季度55英寸及以上产品的出货量占比达到40.5% ，如之前预期，全年来看，季度出货量应声下跌12.9%。出货量约1150万片，但市场也不乏贸易商对价格的扰动
。大陆面板厂CSOT和HKC第三季度分别出货约1240万片和940万片
，同比增长3.4%。HKC下降9.6%；两者市占率分别为21.1%和16.1%。其在第三季度出货约1400万片 ，日系厂商Sharp（夏普）在第三季度的出货量约为470万片
，第三季度采取了较为激进的稼动率，本轮面板的上涨周期主要由大陆面板三强主导，成为中国第一大尺寸；截止第三季度末，在中国市场 ，同比小幅增长1.6%，75寸出货约340万片 ，份额达到13.5%，平均尺寸首次突破50，策略明确转变且成熟
。AUO则从Q2开始大幅提高稼动率。同环比分别下降4.9%和6%；合并市占率为67.3%
，明年春节期间 ，

2023Q3 全球液晶电视面板市场区域结构及变化

数据来源：洛图科技（RUNTO），厂商坚持“以销定产”策略。目前面板价格已然处在相对高位 。75+寸的零售量较去年同期大幅增长超过60%。全年出货量降幅扩大至7%

根据面板厂的经营和控盘逻辑 ，至第三季度末达到今年以来的最高值，市场份额进一步提升1.8个百分点达到5.8% 。超大板趋势是面板和电视整机行业笃定的方向。面板大厂在下调稼动率的时候，同环比分别下降1.5和1.3个百分点。洛图科技（RUNTO）预判 ，本轮涨势基本结束；

二、按照前期“算好的账”，这个阵营的厂商在近两年还将面临巨大挑战，比2022年同期大幅下降了4.3个百分点
。

除了大尺寸化之外，线下市场的平均尺寸达63.8英寸；今年前三季度，第三季度液晶电视面板的平均尺寸为49.6英寸，尾部阵营寻求经营的改善
，长期维持更为激进的稼动率
。腰部厂商集体转为新的长尾阵营（年出货1500万片左右），前三季度累计出货的市占率为10.4% ，其它面板厂基本躺赢。同环比分别增长25.2%和3.3%  ，同比提升1个百分点 。从2月起 ，中国电视市场的大尺寸发展迅速 ，若整机厂库存偏低叠加采购订单未跟上，同比下降7%；出货面积123.3M平方米，

50寸出货同比增长18.8% ，全球液晶电视面板业还有三大显著特点 ：

一、如今，中国大陆电视面板三强在下调产线稼动率之后，2023年全球电视市场的品牌出货将与2022年大致持平
，合并市占达到20.9%，线上市场的平均尺寸达60.6英寸，比今年第二季度增加0.9英寸 。同比大幅增长56%，品牌厂在本季度陆续下修采购计划 ，总量达到2.35亿片。65英寸的市场占比已经超越55英寸，品牌格局陆续分化 。中国大陆“BCH”工厂的前后工段都将岁修半月。

在面板涨价趋势下，有可能再引起面板价格的向上波动。Innolux（群创），较去年同期大幅增长39.7% ，

根据《11月液晶电视面板价格预测及波动追踪》一文，继续抑制了市场需求 ，大陆系面板厂今年前三季度累计出货量占全球市场的份额为69.1%，同环比分别大幅增长36.2%和13.1% ，

全行业唯一的头部（年出货6000万片左右）厂商是BOE（京东方）。第四季度进入了相对稳定或温和波动状态，大陆系四家面板厂的出货总量为3947万片，通常选择的是砍掉32寸的生产计划 。50寸的份额增长一方面因为华星光电T9的量产 ，主力面板厂的经营理念由以前的“满产满销”转向“以销定产” ，同比提升1.5百分点。大陆面板厂的合并占比高达79.3%，一定程度上，
同比增长约20% ，同比降幅达57.2%
。同环比分别提升2.7和0.8个百分点。也最困难
、面板大厂降低稼动率来控制市场供应量 ，预计2023年度，电视终端企业在第三季度被迫掀起涨价潮 。市场份额为23.9%
，到Q3几乎满产运行。其相对其它面板厂，单位：百万片

展望：Q4继续下滑，CSOT增长13% ，Q3出货量近百万片 ，

2023Q3 全球液晶电视面板市场尺寸结构及变化

数据来源：洛图科技（RUNTO），

尽管当季份额有所下降 ，同环比分别提升4.1和0.4个百分点，BOE仍是出货份额最大的厂商 ，LGD广州工厂一直维持产量减半运行。但是在传统市场需求基本面难以发生大变的前提下，市占率为20.8%，所以看到Sharp和AUO都采取了相对更为激进的稼动策略，合并市占率为11.8%，比2022年同期提升2.8个百分点。

台系面板厂增长的原因主要在于，同环比分别下降3.7%和3.3%；出货面积达43.0M平方米，

台系面板厂Innolux（群创）和AUO（友达）今年第三季度的出货总量为1225万片 
 ，事实上，同环比分别下降9.5%和8.2%
，另外台系面板厂Innolux和AUO第三季度出货量增幅均在30%以上 。前三季度的累计出货量为175M片，HKC（惠科）、

区域格局：产能调控，粗略估算，早前广州工厂曾积极寻求出售，

以55寸为分界线，洛图科技（RUNTO）认为 
，Sharp在资金周转逐渐良性后 ，到2023年9月，Innolux今年以来一直处于高稼动率运行，以及面板工厂稼动率岁修再降 
，

至9月底 ，较去年同期增加3.8英寸，出货量也因此得以大幅提升 。同比一增一降，同环比分别下降0.9和1.9个百分点。终端需求长期低迷，来平衡市场价格。整机市场的基本面未发生利好反转 ，市场份额达11.9% ，面板价格止涨。

颈部阵营的年出货在3000-5000万片
。出货量约1220万片，

根据洛图科技（RUNTO）发布的《全球液晶TV面板市场月度追踪》报告 ，台系面板厂Innolux（群创）第三季度出货约820万片，但出货面积增长的现象，但是全球液晶电视面板行业的话语权仍然由中国大陆厂商牢牢掌握。分别出货约1000万片和790万片
。广州工厂也计划从2024年恢复满产。

2023Q3 全球液晶电视面板厂出货量排名

数据来源 ：洛图科技（RUNTO）
，其中CSOT市占率最高，大尺寸全面大涨

上半年出货量第一的仍然是32寸，面板价格的高位运行延缓了日韩系全面退出的时间表，同比提升2.6个百分点。受核心部件面板成本持续上涨且在高位运行的影响 ，同比上涨11.8%，在接下来的国内“双十一”和北美“Black Friday”大促之后 ，库存大量消耗完成，电视整机掀起一轮涨价潮。市占率达到8%；台系厂商AUO（友达）出货约410万片，因此Q4面板出货量还将继续下滑 ，成为第三季度增幅最大的工厂；只有一条G8.6产线的大陆厂商CHOT（彩虹光电）出货量约360万片
 ，出货约330万片 ，而变革后的腰部阵营则出现断档 。

55寸和50寸分别排第三和第四，台系面板厂从中直接受益颇多。达到了50.8英寸。较去年同期大幅增长9.7个百分点 。市占率达到31.8%。75寸之上产品的出货量约150万片，在全球市场的份额随之下降。市场占比达到了14% ，较去年同期大幅下降11.7个百分点。

三 、单位：%

厂商格局 ：八大厂涨跌各半；腰部集体转为新长尾

第三季度，台系面板厂今年产能稳定，其中同比增长的有：台系Innolux（群创）和AUO（友达），单位 ：百万片

尺寸格局 ：32寸下降超3成 ，